[Nancy]

В данной теме обсуждаются вопросы о мерах, принимаемых в стране для обеспечения финансовой стабильности.

[Doping]

Добрый день, Nancy!

Nancy (19 Март 2010 - 10:33) писал:

В августе 2007 года банки столкнулись с дефицитом ликвидности, который не позволил им продолжить кредитование на уровне предшествующих лет

.

Немного философское отступление. Существует ли тот объем ликвидности адекватный объему привлекаемых финансовых ресурсов? То есть вопрос о том, что любые ресурсы ограничены, неужели банки, где работают высоколобые аналитики, не знали этой элементарной истины?

Цитата

Дополнительно были снижены минимальные резервные требования для банков.

Насколько я знаю, АФН вроде наоборот их повышал, могу ошибаться? А до какого уровня снижены эти требования?

Цитата

В дальнейшем Национальный Банк совместно с Агентством финансового надзора планирует выстроить процедуры и механизмы реализации системы макропруденциального регулирования, которая предусматривает реализацию принципа контрцикличности, снижения системных рисков инструментами пруденциального регулирования и денежно-кредитной политики.

Можно подробней о контрцикличности и снижения системных рисков?

[Nancy]

Doping (19 Март 2010 - 11:44) писал:

Добрый день, Nancy!


Насколько я знаю, АФН вроде наоборот их повышал, могу ошибаться? А до какого уровня снижены эти требования?

Можно подробней о контрцикличности и снижения системных рисков?

Минимальные резервные требования (МРТ) – это инструмент денежно-кредитной политики. Соответственно, устанавливает их уровень Национальный Банк, а не Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Национальный Банк с начала 2008 года снижал нормативы МРТ трижды:
- с 29 июля 2008 года 5% - для внутренних обязательств и 7%- для иных обязательств;
- с 18 ноября 2008 года 2% и 3%, соответственно;
- с 3 марта 2009 года 1,5% и 2,5%, соответственно.
С 30 ноября 2009 года были установлены отдельные нормативы МРТ для банков второго уровня, находящихся в процессе реструктуризации долга, в размере 0% для внутренних обязательств и 0% для иных обязательств банка.

Контрцикличность предполагает установление такого механизма резервирования по ссудному портфелю банков, при котором в период бума кредитования банки накапливают общий уровень провизий, а в период спада данный "буфер" может быть использован на покрытие убытков по "неработающим" займам. Соответственно, нагрузка распределяется на всех этапах экономического цикла.
Касательно системных рисков: будет совершенствоваться аналитический инструментарий, подходы по регулированию и надзору в отношении системообразующих организаций, будет осуществляться более тесное взаимодействие с Агентством финансового надзора при разработке и применении регуляторных инструментов.

[Naruto]

".......... самая низкая точка кризиса осталась позади, и первые месяцы 2010 года российская экономика прошла "неплохо", отмечает министр финансов Алексей Кудрин. Однако, предупреждает он, могут возникнуть дополнительные риски и даже еще одна глобальная рецессия. В этих условиях правительство должно сделать все возможное, чтобы не дать дефициту бюджета выйти за установленные рамки. Глава Минфина призвал к осторожности и банки - на фоне глобальной неопределенности время распускать резервы не пришло, отмечает он".

А что, по этому поводу думает наш центральный банк? Какие прогнозы?

[Nancy]

Naruto (20 Март 2010 - 13:20) писал:

".......... самая низкая точка кризиса осталась позади, и первые месяцы 2010 года российская экономика прошла "неплохо", отмечает министр финансов Алексей Кудрин. Однако, предупреждает он, могут возникнуть дополнительные риски и даже еще одна глобальная рецессия. В этих условиях правительство должно сделать все возможное, чтобы не дать дефициту бюджета выйти за установленные рамки. Глава Минфина призвал к осторожности и банки - на фоне глобальной неопределенности время распускать резервы не пришло, отмечает он".

А что, по этому поводу думает наш центральный банк? Какие прогнозы?

Здравствуйте!
Глобальные риски сохраняются. Причем на фоне сохранения рисков со стороны частного сектора, как Вы знаете, усиливаются суверенные риски ряда развитых стран, что приводит к волатильности на рынках сырьевых и валютных активов. В этих условиях, Национальный Банк всегда был и остается сторонником сдержанной политики расходов как на государственном уровне, так и повышения эффективности политики управления рисками, с учетом перспектив всего экономического цикла на уровне финансовых институтов. Более подробно позиция по рискам для финансовой стабильности изложена Национальным Банком в Отчете о финансовой стабильности за 2009 год.

[Железная Кнопка]

Nancy (25 Март 2010 - 10:16) писал:

Здравствуйте!

Глобальные риски сохраняются. Причем на фоне сохранения рисков со стороны частного сектора, как Вы знаете, усиливаются суверенные риски ряда развитых стран, что приводит к волатильности на рынках сырьевых и валютных активов. В этих условиях, Национальный Банк всегда был и остается сторонником сдержанной политики расходов как на государственном уровне, так и повышения эффективности политики управления рисками с учетом перспектив всего экономического цикла на уровне финансовых институтов. Более подробно позиция по рискам для финансовой стабильности изложена Национальным Банком в Отчете о финансовой стабильности за 2009 год.

Где можно найти этот отчет?

[Nancy]

Железная Кнопка (25 Март 2010 - 14:27) писал:

Где можно найти этот отчет?

http://www.nationalbank.kz/?docid=850

[Chanel]

Добрый день, ответьте каковы основные направления в достижении стабильности финансового сектора в текущем году?

[Nancy]

Chanel (30 Март 2010 - 10:42) писал:

Добрый день, ответьте каковы основные направления в достижении стабильности финансового сектора в текущем году?

Добрый день!
Успех деятельности по стабилизации экономики и преодолению последствий кризиса в 2010 году будет зависеть от слаженных действий Правительства, АФН и Национального Банка. Сейчас уже достаточно чётко обозначены основные направления, требующие усиленного внимания.
Во-первых, это – поддержание курсовой устойчивости тенге и необходимого уровня ликвидности денежного рынка, что является основной задачей Национального Банка. Во-вторых, необходимо ускорить процессы оздоровления балансов банков и их «очистки» от некачественных активов. В-третьих, необходимо выработать комплекс мер, которые простимулируют кредитную активность банков на посткризисном этапе развития. В-четвёртых, необходимо осуществить переход к контрциклическому регулированию и усовершенствовать системы риск-менеджмента в финансовых институтах. И, наконец, в-пятых, необходимо выработать комплекс мер, снижающих уровень экономических дисбалансов и системных рисков.

[Naruto]

Добрый день. Международное рейтинговое агентство Moody"s повысило прогноз по суверенному рейтингу Казахстана до "стабильного" с "негативного". Рейтинг государства находится на уровне "Baa2". Как повышение рейтинга, повлияет на инвестиционную привлекательность нашей страны?

[Nancy]

Naruto (06 Апрель 2010 - 12:14) писал:

Добрый день. Международное рейтинговое агентство Moody"s повысило прогноз по суверенному рейтингу Казахстана до "стабильного" с "негативного". Рейтинг государства находится на уровне "Baa2". Как повышение рейтинга, повлияет на инвестиционную привлекательность нашей страны?

Здравствуйте!

Необходимо проводить различие между самим рейтингом и прогнозом по нему. Рейтинги международных агентств отражают платежеспособность страны и оценку её странового риска. Прогноз по рейтингу базируется преимущественно на оценке совокупности факторов, влияющих на платежеспособность страны и её резидентов.
Рейтинг Казахстана остаётся «инвестиционным», и никаких изменений в этом плане не произошло. Однако до недавнего времени существовала вероятность негативного воздействия ситуации на мировых рынках на экономику страны. Ситуация стабилизировалась, в связи с чем можно прогноз по рейтингу также изменился.

[Артур]

"Россия выходит из нынешнего глобального кризиса усилившейся. Такое мнение выразили, отвечая на вопросы ИТАР-ТАСС на брифинге в преддверии весенней сессии руководящих органов ВБ и МВФ в Вашингтоне, вице-президент Всемирного банка по Европе и Центральной Азии Филип Ле Уэру и главный экономист регионального подразделения Индермит Гилл".
Вопрос: Закончился ли кризис в Казахстане и в каком состоянии сейчас финансово-банковский сектор Казахстана и экономика Казахстана в целом?

[Nancy]

Артур (24 Апрель 2010 - 12:29) писал:

"Россия выходит из нынешнего глобального кризиса усилившейся. Такое мнение выразили, отвечая на вопросы ИТАР-ТАСС на брифинге в преддверии весенней сессии руководящих органов ВБ и МВФ в Вашингтоне, вице-президент Всемирного банка по Европе и Центральной Азии Филип Ле Уэру и главный экономист регионального подразделения Индермит Гилл".
Вопрос: Закончился ли кризис в Казахстане и в каком состоянии сейчас финансово-банковский сектор Казахстана и экономика Казахстана в целом?

К настоящему моменту времени можно утверждать, что Казахстан достаточно успешно справился с основными проявлениями кризиса. Пугающие прогнозы скептиков о полном коллапсе банковской системы не оправдались: кризис затронул лишь отдельные банки, а не всю систему в целом. Причём один из проблемных банков, Альянс-Банк, уже закончил процесс реструктуризации, второй же – БТА – достаточно успешно ведёт переговоры.
Дефицит фондирования банковской системы, наблюдавшийся в прошлом году, был закрыт вливаниями капитала со стороны государства и антикризисными программами, а сами банки продемонстрировали, что могут достаточно эффективно управлять качеством кредитного портфеля.
В целом по итогам первого квартала мы можем судить, что острая фаза кризиса пройдена. Однако в настоящее время возникает вопрос, как простимулировать экономический рост и снизить «посткризисное оцепенение» банковской системы, которая до сих пор переоценивает риски реального сектора.
Кроме того, необходимо найти новый «локомотив» роста – отрасль, рост которой стимулирует рост всей экономики. В докризисный период такой отраслью являлось строительство. Вероятно, что на первых порах стимулировать экономический рост будут крупные инфраструктурные проекты, реализуемые в рамках «дорожной карты».

[Ramina]

Уважаемые эксперты, спасибо за ваши многочисленные ответы на наши вопросы. Вы единственный госорган. который готов к открытому диалогу с населением. Ваши ответы повышают нашу финансовую грамотность. Не могли бы вы подсказать, какие основные системные риски для финансового сектора и экономики наиболее актуальны на сегодняшний день. Спасибо.

[Nancy]

Ramina (26 Апрель 2010 - 16:50) писал:

Уважаемые эксперты, спасибо за ваши многочисленные ответы на наши вопросы. Вы единственный госорган. который готов к открытому диалогу с населением. Ваши ответы повышают нашу финансовую грамотность. Не могли бы вы подсказать, какие основные системные риски для финансового сектора и экономики наиболее актуальны на сегодняшний день. Спасибо.

В данном случае необходим небольшой ретроспективный обзор. По сути структурно риск-профиль экономики Казахстана фактически не изменился с докризисных 2006-2007 годов. Однако проблемы, на которые до августа 2007 года указывали аналитики, в 2008 – 2009 годах стали приобретать более явные очертания. В этот период наблюдалось массовое срабатывание «пусковых механизмов» полномасштабного кризиса и следующие за ними контрциклические меры государственных органов, направленные на локализацию очагов кризиса в экономике. При этом следует отметить, что государство оказалось достаточно эффективным антикризисным менеджером.
В период «до кризиса» наиболее существенным очагом роста производящего сектора экономики был строительный кластер, включающий в себя строительную отрасль и сопутствующие производства. В целом же в экономике были только три зоны роста, к которым, кроме строительной отрасли, относились банковский сектор и сырьевая отрасль. При этом все три зоны роста были взаимосвязаны, в особенности банки и строительство. С началом кризиса ликвидности в августе 2007 года прекратилось «накачивание» рынка недвижимости и строительной отрасли кредитными деньгами, а к осени 2008 года резко развернулся ценовой тренд на мировых сырьевых рынках. Эти обстоятельства и обусловили те проблемы, с которыми столкнулись казахстанцы, привыкшие за годы бума потреблять гораздо больше, чем производить. Таким образом, главной проблемой для нас стала несбалансированность экономики и неразвитость производящих секторов.
Что касается конкретных факторов риска, наблюдающихся на сегодняшний день, то здесь следует отметить жёсткую экспортную ориентацию нашей экономики, отсутствие достаточной внутренней базы для фондирования банковского сектора, концентрацию кредитных рисков (вследствие кредитной экспансии 2005 – 2007 годов) в рамках нескольких направлений, традиционно считающихся наиболее рисковыми, – кредитование строительства и приобретения недвижимости, МСБ и потребительское кредитование. Кроме того, особенностью казахстанской банковской системы является наличие в ней «тяжеловесов»: совокупные активы 5-ти самых крупных банков составляли на 1 апреля немногим менее 73%. Серьёзные проблемы у любого из них способны обрушить всю банковскую систему Казахстана.
Необходимо отметить, что системный характер приобретает нежелание банков кредитовать экономику. Так, сейчас мы наблюдаем «посткризисное оцепенение» банков, которые предпочитают поддерживать избыточный уровень ликвидности и не стремятся выдавать новые кредиты. Гомогенное поведение банков носит в данном случае характер системного риска для экономики, которая сейчас нуждается в дополнительном финансировании для дальнейшего развития.
И, наконец, считаем необходимым ещё раз отметить, что более подробный анализ системных рисков экономики и финансового сектора приведён в Отчёте о финансовой стабильности.

[Kamelot]

Nancy (26 Апрель 2010 - 20:37) писал:

Необходимо отметить, что системный характер приобретает нежелание банков кредитовать экономику. Так, сейчас мы наблюдаем «посткризисное оцепенение» банков, которые предпочитают поддерживать избыточный уровень ликвидности и не стремятся выдавать новые кредиты. Гомогенное поведение банков носит в данном случае характер системного риска для экономики, которая сейчас нуждается в дополнительном финансировании для дальнейшего развития.
И, наконец, считаем необходимым ещё раз отметить, что более подробный анализ системных рисков экономики и финансового сектора приведён в Отчёте о финансовой стабильности.

Добрый день, уважаемая Нэнси!

Подскажите пожалуста, как это выглядит в процентном соотношении? То есть примерно какое количество банков не кредитует экономику? Какие меры предпринимаются Нацбанком для исправления ситуации (проводится ли какая-то работа по стимулированию банков)?

[Nancy]

Kamelot (27 Апрель 2010 - 10:25) писал:

Добрый день, уважаемая Нэнси!

Подскажите пожалуста, как это выглядит в процентном соотношении? То есть примерно какое количество банков не кредитует экономику? Какие меры предпринимаются Нацбанком для исправления ситуации (проводится ли какая-то работа по стимулированию банков)?

1. Подскажите пожалуста, как это выглядит в процентном соотношении? То есть примерно какое количество банков не кредитует экономику?

Конкретизируйте вопрос, пожалуйста.
Динамику кредитного портфеля, в том числе и в разбивке по отдельным банкам, можно взять с официального сайта АФН (возможно, придётся провести несколько несложных арифметических операций):

http://www.afn.kz/ru...-11-12-06-04-15

http://www.afn.kz/ru...-11-12-08-15-42

http://www.afn.kz/ru...-11-12-06-14-08

На сайте АФН содержатся исчерпывающие данные. В случае если возникнет проблема с их интерпретацией, задавайте вопросы.
Рекомендуем также заглянуть в пресс-релизы АФН (ежемесячно публикуются данные по состоянию финансового сектора) и в Отчёт о финансовой стабильности на сайте Национального Банка.
Кроме того, ежеквартально Национальный Банк проводит обследование кредитного рынка, одной из важных составляющих которого является выявление текущих тенденций в кредитной политике банков. С результатами данного обследования можно ознакомиться здесь:

http://www.nationalbank.kz/?docid=619

2. Какие меры предпринимаются Нацбанком для исправления ситуации (проводится ли какая-то работа по стимулированию банков)?

Государственные органы, в том числе Национальный Банк, не могут прямо диктовать банкам, какую кредитную политику проводить. По сути единственная дестимулирующая мера, которая может быть применена Национальным Банком, – это снижение процентных ставок по депозитам банков в Национальном Банке, однако её эффект крайне ограничен.
В целом можно утверждать, что банки интенсифицируют кредитование экономики только в случае, если почувствуют существенное улучшение внутриэкономической конъюнктуры.
Более подробно об этом Вы можете узнать, ознакомившись с соответствующим разделом последнего Отчёта о финансовой стабильности (раздел 8.1).

[Aragorn]

Доброе утро. В одном из своих интервью господин Марченко высказал мысль о несостоятельности заключений ряда рейтинговых агенств по ситуации в Казахстане.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) полагает, что англосаксонская модель регулирования финансовых рынков продемонстрировала свою несостоятельность и, Европа должна усилить свое влияние выработку правил, действующих на мировом финансовом рынке. В этой связи, Европа нуждается в учреждении своего собственного рейтингового агентства, что бы создать противовес доминирующим американским агентства Moody's Corp. (MCO) и Standard and Poor's Corp.
Не пора ли Казахстану предложить идею создания собственных рейтинговых агенств на территории СНГ и перестроить модель банковского надзора?

[Nancy]

Aragorn (04 Май 2010 - 09:24) писал:

Доброе утро. В одном из своих интервью господин Марченко высказал мысль о несостоятельности заключений ряда рейтинговых агенств по ситуации в Казахстане.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) полагает, что англосаксонская модель регулирования финансовых рынков продемонстрировала свою несостоятельность и, Европа должна усилить свое влияние выработку правил, действующих на мировом финансовом рынке. В этой связи, Европа нуждается в учреждении своего собственного рейтингового агентства, что бы создать противовес доминирующим американским агентства Moody's Corp. (MCO) и Standard and Poor's Corp.
Не пора ли Казахстану предложить идею создания собственных рейтинговых агенств на территории СНГ и перестроить модель банковского надзора?

Доброе утро. В одном из своих интервью господин Марченко высказал мысль о несостоятельности заключений ряда рейтинговых агенств по ситуации в Казахстане.

В тот период времени рейтинговые агентства, действительно, переоценивали риск суверенного дефолта Казахстана и давали неутешительные прогнозы. Однако, как показало дальнейшее развитие событий, рейтинги, которые присваивались агентствами по достаточно обобщённой схеме, оказались несостоятельными. Таким образом, многие эксперты при оценке странового риска стали полагаться не на рейтинги, выведенные с использованием обобщённых методов анализа ситуации в стране, а на индивидуальные параметры платежеспособности.

Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) полагает, что англосаксонская модель регулирования финансовых рынков продемонстрировала свою несостоятельность и, Европа должна усилить свое влияние выработку правил, действующих на мировом финансовом рынке.

В настоящее время сложившиеся системы регулирования подвергаются достаточно интенсивной критике, однако пока ещё никто не предложил альтернативы существующей практике. Что касается Казахстана, то для нас важно сейчас перенимать то лучшее и наиболее эффективное, что есть в мировой практике, с учётом специфики нашей финансовой системы.

В этой связи, Европа нуждается в учреждении своего собственного рейтингового агентства, что бы создать противовес доминирующим американским агентства Moody's Corp. (MCO) и Standard and Poor's Corp.

Это – очень здоровая инициатива, которая свидетельствует о понимании необходимости альтернативы американским агентствам в сфере рейтингования. Однако следует понимать, каких усилий будет стоить «переориентировать» инвесторов с привычных рейтингов американских агентств на рейтинги предполагаемых европейских рейтинговых агентств.

Не пора ли Казахстану предложить идею создания собственных рейтинговых агенств на территории СНГ и перестроить модель банковского надзора?

В настоящее время в странах СНГ действует несколько рейтинговых агентств, в том числе в Казахстане – отечественное агентство KzRating. В целом потребность в рейтинговых агентствах диктуется финансовым рынком, в первую очередь – рынком ценных бумаг. Последний в Казахстане не развит, что является причиной ёмкости рынка услуг внутреннего рейтингования в Казахстане: было прорейтинговано всего 9 эмитентов, все они являются банками.
Что касается, «перестройки» системы регулирования, то в данном случае необходим взвешенный адекватный подход. Вряд ли сейчас можно поспорить с Базельскими соглашениями, на которых зиждется вся современная система регулирования, однако, как показал кризис, назрела необходимость смены акцентов регулирования. Так, в настоящее время мы работаем над внедрением макропруденциального регулирования; планируется, что гораздо больший акцент будет делаться на управлении системными рисками и макроэкономических факторах финансовой стабильности.

[Basta]

Привет всем! Подвергается ли анализу Национальным банком РК деятельность банков развития, занимающихся поиском инвестиций в экономику Казахстана? Есть ли у Нацбанка претензии к их деятельности?