[Скряга]

В данной теме рассматриваются вопросы в области денежно-кредитной политики, оценка ее влияния на состояние экономики.

[Summer]

Греческая трагедия беспокоит весь мир и не сулит ничего хорошего всему миру. Если напряженность усилится, самые слабые станут первыми кандидатами на потрясения: девальвация, стагнация и продолжение спада. Получается антикризисные меры уже сворачивали. а тут снова надо будет решать новые проблемы. с одной стороны необходимо сокращать гос. расходы для уменьшения бюджетных дефицитов. Вобщем, мировая экономика может накрыться второй волной кризиса. Ведь неизвестно как долго Франция и Германия смогут тянуть всю Еврозону. К тому же долговой кризис может добраться и до Великобритании.
Как это может повлиять на нашу страну? И какие превентивные меры могут быть предприняты, чтобы в случае быть готовым ко второй волне?

[Semiramida]

Summer (18 Май 2010 - 17:41) писал:

Инфляция в годовом выражении составила 7,2% (март 2010 года к марту 2009 года). Быстрая ревальвация позволит сократить инфляцию. 7,2 это уже близко к 8 заявленному уровню. может ли осуществлена ревальвация?

Добрый день, Summer! Спасибо за вопрос.
На период до 20 марта 2011 года Национальный Банк определил коридор колебаний тенге, равный 150 тенге за доллар (+)10%, или 15 тенге, (-)15%, или 22,5 тенге. При этом необходимо отметить, что Национальный Банк не проводит никаких намеренных действий для укрепления национальной валюты.
Кроме того, ревальвация тенге не всегда может быть эффективной в борьбе с инфляцией. К тому же у Национального Банка есть иные возможности для снижения инфляционного давления на рынке.
В случае значительного ухудшения ситуации с инфляцией Национальный Банк может оперативно изменить характер денежно-кредитной политики и направить свои основные усилия на снижение ее уровня. Национальный Банк обладает достаточно сильным инструментарием, который позволит сдерживать инфляционное давление в экономике. Это и ставка рефинансирования, и минимальные резервные требования, и краткосрочные ноты, и депозиты Национального Банка.

[Semiramida]

Summer (19 Май 2010 - 10:57) писал:

Греческая трагедия беспокоит весь мир и не сулит ничего хорошего всему миру. Если напряженность усилится, самые слабые станут первыми кандидатами на потрясения: девальвация, стагнация и продолжение спада. Получается антикризисные меры уже сворачивали. а тут снова надо будет решать новые проблемы. с одной стороны необходимо сокращать гос. расходы для уменьшения бюджетных дефицитов. Вобщем, мировая экономика может накрыться второй волной кризиса. Ведь неизвестно как долго Франция и Германия смогут тянуть всю Еврозону. К тому же долговой кризис может добраться и до Великобритании.
Как это может повлиять на нашу страну? И какие превентивные меры могут быть предприняты, чтобы в случае быть готовым ко второй волне?

Здравствуйте, уважаемая Summer!
Аналогичные вопросы уже задавались на данном форуме в темах «Финансовые рынки» и «Финансовая стабильность», предлагаю Вам с ними ознакомиться.
Дефолт Греции негативно скажется на греческих финансовых активах и в целом на активах, номинированных в евро. Таким образом, лица, имеющие активы в евро и/или в греческих ценных бумагах, рискуют. Дефолт Греции косвенно означает частичный дефолт евро. Если это допустят Германия и Франция, то это будет означать усиление позиций доллара США как основной мировой резервной валюты. Соответственно, курс евро будет ослабевать к тенге и к другим валютам.
В настоящее время казахстанские банки фактически не привлекают средств зарубежом, а внешний долг банковского сектора уменьшается. Иными словами, существенно снижается опасность такого канала «заражения» кризисом, как внешние заимствования банков. С другой стороны, дестабилизация финансового рынка Европы приведёт к проблемам, связанным с привлечением займов за рубежом, у крупных казахстанских кампаний.
В среднесрочном периоде проблемы европейской финансовой системы ограничат возможность привлечения зарубежного фондирования казахстанскими банками, что отрицательно скажется на их кредитной активности и, как следствие, может несколько затормозить экономический рост в среднесрочном периоде.
Что касается превентивных мер, то в Концепцию посткризисного развития включены положения, предусматривающие снижение зависимости казахстанской финансовой системы от внешних факторов. В частности, предусматривается комплекс мер по расширению внутренней базы фондирования для казахстанских банков.

[Assay]

Здравствуйте, расскажите подробнее, какие меры денежно-кредитной политики Нацбанк планирует использовать для решения своих задач в этом году?

[Semiramida]

Assay (20 Май 2010 - 10:23) писал:

Здравствуйте, расскажите подробнее, какие меры денежно-кредитной политики Нацбанк планирует использовать для решения своих задач в этом году?

Здравствуйте, Assay!
Учитывая степень воздействия на экономику Республики Казахстан, ключевым критерием разделения на сценарные варианты при разработке денежно-кредитной политики на 2010 год был определен уровень мировых цен на нефть. Были рассмотрены три сценария развития макроэкономической ситуации. При этом первый и второй сценарии, которые предполагают уровень цен на нефть в 30 и 50 долларов США за баррель, соответственно, являются синхронизированными и согласованными с оценками Правительства Республики Казахстан при формировании Прогноза социально-экономического развития Республики Казахстан на 2010 – 2014 годы. Также, учитывая сложившийся в 2009 году среднегодовой уровень цен на нефть, Национальным Банком Республики Казахстан был разработан третий сценарий, при котором цены на нефть определены на уровне 70 долларов США за баррель.
При реализации всех сценариев развития экономики Республики Казахстан в 2010 году основной целью Национального Банка Республики Казахстан является обеспечение стабильности цен, что предполагает удержание инфляции в коридоре 6,0-8,0%.
Основной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен. Меры Национального Банка Республики Казахстан по достижению данной цели будут способствовать поддержанию экономического роста, развитию потенциала депозитного рынка, а также восстановлению кредитной активности банковского сектора.
Национальный Банк Республики Казахстан продолжит проведение политики обменного курса, направленной на обеспечение баланса между внутренней и внешней конкурентоспособностью казахстанской экономики. Курсовая политика будет проводиться с целью недопущения значительных колебаний реального курса национальной валюты, ко-торые могут оказать негативное влияние на конкурентоспособность отечественного производства в условиях постоянно меняющейся мировой конъюнктуры.

Для получения более полного ответа на Ваш вопрос предлагаем ознакомиться с основными направлениями денежно-кредитной политики на 2010 год http://www.nationalbank.kz/?docid=853 на официальном сайте Национально Банка в разделе «Денежно-кредитная политика», http://www.nationalbank.kz/?docid=96 , где размещены Основные направления денежно-кредитной политики на 2010 год, одобренные постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 01 февраля 2010 года № 7.

[SANTANA]

Уважаемые эксперты. Помогите понять, что у нас происходит в нашей банковской системе?
Насколько мне известно, в Казахстане свободная ликвидность в сумме около 10 млрд. долларов не используется, что прямо отражается на кредитах – нет роста по этому показателю. В чем здесь причина - недостаток ресурсов или отсутствие качественных заемщиков?

[AsterX]

Добрый день, уважаемые эксперты Нацбанка!

Существуют ли в Национальном банке РК проблемы при обеспечении денежно-кредитной политики, может быть, как-то связанными с внешним фоном (кризис в Европе и т.д.)?

[Semiramida]

SANTANA (27 Май 2010 - 16:49) писал:

Уважаемые эксперты. Помогите понять, что у нас происходит в нашей банковской системе?
Насколько мне известно, в Казахстане свободная ликвидность в сумме около 10 млрд. долларов не используется, что прямо отражается на кредитах – нет роста по этому показателю. В чем здесь причина - недостаток ресурсов или отсутствие качественных заемщиков?

Здравствуйте, уважаемый SANTANA! Спасибо за вопрос.
Увеличение объемов розничного кредитования зависит от многих факторов, в том числе: от выбранного курса развития банков второго уровня, от доступности источников фондирования и объемов привлеченных ресурсов, от платежеспособности предприятий и населения (потенциальных заемщиков), состояния кредитного портфеля отдельного банка и экономики в стране.
Однако необходимо отметить, что в нынешних условиях большинство банков хоть и имеют свободные денежные средства, но не все и не всегда выдают кредиты населению либо реальному сектору, поскольку ухудшение качества существующего кредитного портфеля вследствие кризиса подстегнули банки вести более настороженную кредитную политику, взвешенно подходить к кредитной деятельности и адекватно оценивать все риски.
Таким образом, причинами низких темпов развития кредитов банков экономике служат и недостаток ресурсов, и отсутствие качественных заемщиков, а также ограниченный спрос на дорогие кредиты.

[AsterX]

Доброго дня, Семирамида!
Председатель Национального Банка РК Григорий Александрович однажды сообщил, что рост кредитов в Казахстане на 10% в год нормален для экономики. А если пойдет рост объема кредитования, чем это чревато? Или наоборот, произойдет резкий спад этого показателя, что тогда будет с реальным сектором экономики?

[Doping]

Здравствуйте! А почему не растет уровень ссуды населению, в прошлом году даже было снижение этого показателя? С чем это связано?

[Semiramida]

AsterX (31 Май 2010 - 17:57) писал:

Добрый день, уважаемые эксперты Нацбанка!

Существуют ли в Национальном банке РК проблемы при обеспечении денежно-кредитной политики, может быть, как-то связанными с внешним фоном (кризис в Европе и т.д.)?

Добрый день, уважаемый AsterX!
Никаких проблем при проведении денежно-кредитной политики Национальный Банк не испытывает. Национальный Банк располагает необходимыми инструментами и средствами, позволяющими обеспечивать стабильность цен, стабильность обменного курса тенге и стабильность финансового сектора.

[Semiramida]

Doping (01 Июнь 2010 - 10:03) писал:

Здравствуйте! А почему не растет уровень ссуды населению, в прошлом году даже было снижение этого показателя? С чем это связано?

Добрый день, Doping! Спасибо за вопрос.
Банки Казахстана функционирует в условиях ограниченного доступа к рынку внешних заимствований, необходимости погашения обязательств по внешним займам, а также ухудшения внутренних экономических условий и снижения качества существующих и потенциальных заемщиков. В этой связи казахстанские банки были вынуждены ограничить кредитную деятельность, что повлекло повышение процентных ставок по выдаваемым кредитам и ужесточение условий по выдаче кредитов. Как следствие, сократился потребительский спрос в стране, который во многом «подогревался» банковскими кредитами.
Таким образом, увеличение объемов розничного кредитования зависит от многих факторов: прежде всего, от выбранного курса развития банков второго уровня, от доступности источников фондирования и объемов привлеченных ресурсов, от платежеспособности населения (потенциальных заемщиков) и в целом от состояния экономики в стране.
Однако необходимо отметить, что в нынешних условиях большинство банков хоть и имеют свободные денежные средства, но не все и не всегда выдают кредиты населению либо реальному сектору, поскольку ухудшение качества существующего кредитного портфеля вследствие кризиса подстегнули банки вести более настороженную кредитную политику, взвешенно подходить к кредитной деятельности и адекватно оценивать все риски.

[Semiramida]

AsterX (01 Июнь 2010 - 10:00) писал:

Доброго дня, Семирамида!
Председатель Национального Банка РК Григорий Александрович однажды сообщил, что рост кредитов в Казахстане на 10% в год нормален для экономики. А если пойдет рост объема кредитования, чем это чревато? Или наоборот, произойдет резкий спад этого показателя, что тогда будет с реальным сектором экономики?

Добрый день, уважаемый AsterX! Предлагаю вот такой ответ экспертов на Ваш вопрос.
Предложение денег в экономике должно иметь определенные пределы роста. Дело в том, что когда темп роста денег значительно превышает темп роста экономики, то подобная ситуация обычно ведет к перегреву экономики, возникновению перекоса в развитии отдельных её отраслей, росту инфляции и вздутию ценовых «пузырей» в различных сегментах рынка.
К примеру, в Казахстане за период с 2004 по 2007 годы бурный рост кредитования (в среднем на 65% в год) не смог обеспечить адекватного роста экономики, которая за эти годы росла в среднем только на 10% в год. Однако при этом стал наблюдаться нездоровый быстрый рост строительной отрасли (на 30% в год) и цен на рынке недвижимости (цена 1 кв.м. увеличивалась в среднем на 46%), что в результате закончилось значительным падением как отрасли, так и рынка недвижимости.
Несомненно, рост экономики должен поддерживаться соответствующими кредитными ресурсами, и замедление или снижение кредитования может оказать неблагоприятное воздействие на экономику. За 2009 год кредитование в Казахстане увеличилось на 2,5%, а ВВП вырос на 1,2%. В текущем году отмечается даже небольшое снижение кредитного долга, однако пока это не оказывает влияния на экономику, которая продолжает расти. Мы надеемся, что начало реализации в 2010 году госпрограммы «Дорожная карта бизнеса 2020», направленной на субсидирование ставок по кредитам и гарантирование займов, поспособствует активизации кредитной деятельности банков.

[Дед Мазай]

Интересная информация: международные резервы Нацбанка Грузии на 31 мая 2010 года составили 1,957 миллиардов долларов, что на 159,1 млн долларов меньше показателя на 30 апреля 2010 года. Если я не ошибаюсь, это в 20 раз меньше, чем в нашей стране. Расскажите, с чем это связано? Разве что из-за энергоресурсов?

[Suleiman]

Как вы оцениваете текущую ликвидность банков? Уровень доверия к казахстанским финансовым институтам со стороны кредиторов и инвесторов на сегодняшний день?

[Semiramida]

Дед Мазай (18 Июнь 2010 - 12:42) писал:

Интересная информация: международные резервы Нацбанка Грузии на 31 мая 2010 года составили 1,957 миллиардов долларов, что на 159,1 млн долларов меньше показателя на 30 апреля 2010 года. Если я не ошибаюсь, это в 20 раз меньше, чем в нашей стране. Расскажите, с чем это связано? Разве что из-за энергоресурсов?

Добрый день, уважаемый Дед Мазай! Спасибо за вопрос. Предлагаю Вашему вниманию ответ экспертов.
Уровень золотовалютных резервов зависит от размера экономики самой страны. Так, за 2009 год объем номинального ВВП Грузии составил 10,6 млрд. долл. США, в то время как в Казахстане – 109,2 млрд. долл. США, т.е. экономика Казахстана практически в 10 раз больше экономики Грузии.
Кроме того, уровень золотовалютных резервов отражает внешнеэкономический товарооборот (экспорт продукции), обеспечивающий приток в страну иностранной валюты, а также доходы, получаемые от управления золотовалютными резервами.
Вместе с тем, некорректно сравнивать объемы золотовалютных резервов разных стран в номинальном выражении. Существует несколько основных подходов к определению оптимального уровня золотовалютных запасов. Согласно подходу, рекомендованному МВФ, объем золотовалютных запасов должен обеспечивать импорт товаров и услуг в течение трех месяцев. Согласно другому подходу, резервы страны должны равняться объему трехмесячного импорта страны плюс выплаты по внешним государственным и всем корпоративным долгам страны. Еще один подход исходит из того, что резервы должны покрывать годовой объем внешнего долга.

[Semiramida]

Suleiman (21 Июнь 2010 - 00:34) писал:

Как вы оцениваете текущую ликвидность банков? Уровень доверия к казахстанским финансовым институтам со стороны кредиторов и инвесторов на сегодняшний день?

Здравствуйте, уважаемый Suleiman!
Предлагаю Вам ознакомиться с ответами экспертов в других темах форума, которые уже отвечали ранее на аналогичные вопросы.
В отношении ликвидности банков. Большинство банков в настоящее время предпочитает поддерживать очень высокий уровень ликвидности и поддерживают свою кредитную активность на достаточно низком уровне, что связано преимущественно с завышенной оценкой уровня рисков, присущих реальному сектору экономики.
В отношении уровня доверия к казахстанской финансовой системе со стороны внешних инвесторов и кредиторов. Уровень доверия к казахстанской финансовой системе со стороны инвесторов можно оценить как потенциально высокий, в сравнении с другими странами emerging markets. В нашу пользу говорят следующие факторы:
1) казахстанская финансовая система (за исключением отдельных банков) достаточно успешно перенесла кризис;
2) проблемные банки под руководством государства успешно справились с проведением реструктуризации;
3) остальные банки успешно справляются с выплатой внешнего долга;
4) государство, по опыту кризиса, обладает достаточными ресурсами для поддержки экономики и способно к проведению эффективной антикризисной политики.
Однако необходимо отметить, что даже с учетом всех этих факторов инвесторы в настоящее время достаточно осторожно относятся к развивающимся рынкам в силу проблем на рынках развитых стран.

[Alisultan]

Уважаемые эксперты, в период кризиса, когда часть казахстанских банков объявила о дефолте, государство в лице АФН, Нацбанка, Минфина не предпринимали действий по отзыву лицензий у «проблемных» банков. Наоборот, государство помогало банкам повышением ликвидности за счет вхождения в капитал некоторых банков. Как вы считаете, сегодня когда от кризиса остались лишь его отголоски, правильно ли поступило государство? Может, была необходимость банкротить банки? Или принимать другие радикальные действия? Хотелось бы знать Ваше мнение. Спасибо заранее.

[Fiona]

Уважаемые эксперты не могли бы вы пояснить, может ли сегодня менеджмент БТА Банка после реструктуризации долгов, и их уменьшения почти вполовину вести самостоятельно деятельность финучреждения, без привлечения стратегического инвестора, все-таки речь идет о системообразующем банке Казахстана, а любой банк – это вопрос национальной безопасности? Жду ответа с нетерпением. Спасибо.

[Karina]

Добрый вечер!

Хотелось бы у вас узнать, относительно тенденций курса евро в Казахстане? Будет ли Нацбанк предпринимать какие-то меры по сдерживанию данного курса, в связи с тем, если в Европе кризисные явления примут более негативный характер?